每日市场展望——2024 年11月12日

Munnelly的宏观一分钟…

比特币牛市瞄准10万美元

周二，亚洲股市下跌，美元仍维持在四个月高位，但投资者押注那些被认为会受益于唐纳德·特朗普大选胜利的资产是讨论的主要话题。投资者预计特朗普的第二任期将带来减税和放松监管，推动全球最大的加密货币比特币达到 89,657 美元的历史新高。然而，新白宫政府可能征收关税的威胁给欧元带来压力，欧元隔夜触及近七个月低点。预计美元将受益于可能使美国利率在较长时间内保持相对较高的政策。共和党的决定性胜利消除了美国大选结果存在争议的不确定性，但如果特朗普采取激进的加税措施，中期前景可能会变得更加复杂，这可能会加剧通胀并影响美联储的降息计划。包括台湾和韩国在内的亚洲股市下跌，该地区的芯片股也因美国下令台湾半导体制造公司停止向中国供应某些芯片而受到冲击。在大宗商品市场，由于中国刺激计划和对供应过剩的担忧在最近几个交易日抑制了市场人气，油价下跌。

宏观方面，投资者将密切关注周三的美国消费者价格通胀数据，美联储主席杰罗姆·鲍威尔等多位美联储发言人将于本周发表讲话。市场目前预计美联储12月降息25个基点的可能性为87%。

英国和德国短期国债收益率的表现表明，自美国大选以来，市场利率预期存在显著差异。Schatz收益率比欧洲央行存款利率低111个基点，表明可能会进一步降息。即将上任的美国政府可能会对欧洲工业出口征收关税，德国联合政府的垮台也对公众舆论产生了负面影响。由于英国制造业规模较小，关税对英国的影响可能较小。英国央行最新会议并未扭转预算案后市场对利率下降路径更为渐进的预期，2 年期英国国债收益率仅比银行利率低约 50 个基点。英国央行和欧洲央行的短期预期与实际政策利率之间的这种差异是前所未有的，随着时间的推移，可能会出现一些重新趋同的情况。

值得关注的隔夜新闻更新

  • 德国 ZEW 指数小幅走高；政治因素可能逆转预测

  • 亚马逊加大力度打造可与 Nvidia 竞争的 AI 芯片

  • 中国计划削减购房税，以刺激财政刺激

  • 在特朗普和宏观威胁下，中国科技股需要盈利提振

  • 日本将推出 650 亿美元支持芯片和 AI

  • 日本首相石破茂继续担任首相，将领导少数派政府

  • 日本首相玉城旨在释放耶伦启发的经济繁荣

  • 决策台总部预计共和党将获得 220 个席位多数

  • 债券投资者关注特朗普，收益率有望跃升

  • 美国国债收益率是市场对特朗普狂热的危险信号

  • 液化天然气出口可能成为美欧贸易谈判中至关重要的谈判筹码

  • 英国计划在两年内试行发行基于区块链的英国政府债券

（来源：可靠的财经新闻媒体）

上午 10 点纽约汇市期权到期日

（1BLN+ 代表到期日更长，在每日 ATR 内交易时更具吸引力）

  • EUR/USD: 1.0600 (1.8BLN), 1.0625 (1.1BLN), 1.0665-75 (818M)

  • 1.0725 (2.3BLN), 1.0740-50 (3.3BLN)

  • USD/CHF: 0.8750 (654M), 0.8800 (843M)

  • GBP/USD: 1.2780-85 (310M), 1.3000 (411M). EUR/GBP: 0.8300 (301M)

  • AUD/USD: 0.6500 (238M), 0.6600-05 (277M), 0.6650 (479M)

  • USD/CAD: 1.3900 (515M)

  • USD/JPY: 153.50-65 (585M), 154.35-50 (444M), 155.00 (1.1BLN)

  • AUD/JPY: 100.00 (245M), 100.45 (279M), 101.00 (290M)

CFTC 数据 8/11/24

  • 美元净投机 G10 多头 -0.31 亿美元

  • 欧元期间 +1.04%；投机 +26.7k 合约现在 -21.7k

  • 日元 -1.19%；投机卖出 19.4k 合约现在 -44.2k；美日利率分歧

  • 英镑 +0.2%；投机卖出 21.3k 合约多头削减至 45.1k

  • 加元 -0.63%；投机卖出 7.7k 合约；加拿大央行 2025 年利率远低于美联储

  • 澳元 +1.14%；投机 +3.5k 合约现在 +31k；澳大利亚央行被视为更为鹰派的央行

  • 比特币期间 -4.37%；投机者 +412 份合约，现为 -1,457 份

  • 股票基金投机者将标普 500 CME 净空头头寸削减 97,351 份合约至 194,685 份

  • 股票基金经理将标普 500 CME 净多头头寸削减 52,438 份合约至 992,952 份

  • 投机者将 CBOT 美国 10 年期国债期货净空头头寸削减 82,913 份合约至 818,270 份

技术与交易观点

SP500 5960 上方看涨，5960 下方看跌

  • 每日 VWAP 看涨

  • 每周 VWAP 看涨

  • 5550 下方开盘 5820

  • 主要支撑位 5800

  • 主要目标位 6100

EURUSD 看涨，1.0810 下方看跌

  • 每日 VWAP 看跌

  • 每周 VWAP 看跌

  • 1.09 上方开盘 1.0950

  • 主要阻力位 1.0950

  • 主要目标位 1.06

GBPUSD 看涨，1.3050 下方看跌

  • 每日 VWAP 看跌

  • 每周 VWAP 看跌

  • 1.29 下方开盘 1.27

  • 主要阻力位 1.3050

  • 主要目标位 1.27

USDJPY 看涨，1.51 下方看跌

  • 每日 VWAP 看涨

  • 每周 VWAP看涨

  • 低于 150 开盘 148

  • 主要支撑位 148

  • 主要目标是 157.50

XAUUSD 看涨高于看跌低于 2600

  • 每日 VWAP 看跌

  • 每周 VWAP 看跌

  • 低于 2590 开盘 2530

  • 主要支撑位 2600

  • 主要目标是 2800

BTCUSD 看涨高于看跌低于 84500

  • 每日 VWAP 看涨

  • 每周 VWAP 看涨

  • 低于 84000 开盘 80000

  • 主要支撑位是 64000

  • 主要目标是 100,000